نظرة عامة وخلفية كريدبلكس في الإمارات العربية المتحدة
تُمثل شركة كريدبلكس المحدودة (CredibleX) إحدى الشركات الرائدة في مجال التمويل المدمج والتقنيات المالية في دولة الإمارات العربية المتحدة، وتحديداً في أبوظبي. تأسست الشركة في عام 2023، وهي شركة خاصة تقودها مجموعة "فيذر فنتشرز" للاستثمار، بمشاركة من "كيلجور ويليامز كابيتال" و"بيركلي سكوير فاينانس" وعدد من المكاتب العائلية الإقليمية ومزودي الديون. يقع مقرها المسجل في 811L، برج طموح، جزيرة الريم، أبوظبي، وتخضع لتنظيم سلطة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) في سوق أبوظبي العالمي (ADGM)، مما يضمن امتثالها لأعلى معايير الشفافية والحوكمة.
تتمحور مهمة كريدبلكس حول إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الائتمان للمشاريع الصغيرة والمتوسطة (SMEs) التي تعاني من نقص الخدمات المصرفية التقليدية، وذلك من خلال دمج حلول الإقراض بسلاسة في الأنظمة البيئية للشركاء. يعمل في الشركة أكثر من 40 موظفاً، بالإضافة إلى شبكة واسعة تضم أكثر من 60 شريك توزيع، مما يعكس انتشارها وتأثيرها المتنامي في السوق الإماراتي.
يعتمد نموذج عمل كريدبلكس على مبدأ "واجهة برمجة التطبيقات أولاً" (API-first)، مما يمكن الشركات الشريكة – مثل مزودي البرمجيات والبنوك وشركات التأمين وشركات الاتصالات – من تقديم تمويل رأس المال العامل الفوري لعملائها من المشاريع الصغيرة والمتوسطة. تركز الشركة بشكل خاص على تمويل الذمم المدينة، وتمويل الذمم الدائنة، والقروض قصيرة الأجل، والتمويل القائم على الإيرادات، لتلبية احتياجات التمويل اليومي للعمليات التجارية. يقود الشركة فريق تنفيذي ذو خبرة عالية يضم المؤسسين المشاركين أناند ناجاراج (الرئيس التنفيذي)، أحمد مالك (الرئيس التنفيذي للعمليات)، وحسن رضا (الرئيس التنفيذي للمنتجات)، بالإضافة إلى هامسيكا جوبالان (المديرة المالية) وجايا روي (رئيسة إدارة المنتجات).
المنتجات والخدمات التمويلية المتاحة وأسعارها
تقدم كريدبلكس مجموعة متنوعة من المنتجات التمويلية المصممة خصيصاً لتلبية الاحتياجات المختلفة للمشاريع الصغيرة والمتوسطة في دولة الإمارات العربية المتحدة، وتتميز هذه المنتجات بالمرونة والسرعة في المعالجة:
- تمويل الذمم المدينة: يتيح للشركات الحصول على سيولة فورية مقابل فواتيرها المستحقة من العملاء.
- تمويل الذمم الدائنة: يساعد الشركات على تسوية التزاماتها للموردين في وقت مبكر مقابل خصم.
- قروض الأعمال قصيرة الأجل: تمويل سريع لتغطية الاحتياجات التشغيلية قصيرة الأمد أو لفرص النمو المفاجئة.
- التمويل القائم على الإيرادات (RBF): خيار تمويل مبتكر يتم فيه سداد القرض كنسبة مئوية من الإيرادات المستقبلية للشركة، مما يقلل الضغط على التدفقات النقدية الثابتة.
تتراوح مبالغ القروض التي تقدمها كريدبلكس من 10,000 درهم إماراتي كحد أدنى لتصل إلى 5,000,000 درهم إماراتي كحد أقصى، مع إمكانية تمديد الحدود العليا لشركاء المشاريع الصغيرة والمتوسطة المتميزين. تعتمد أسعار الفائدة والرسوم على نوع المنتج وملف المخاطر للشركة المقترضة:
- رسوم التمويل القائم على الإيرادات: تتراوح بين 1.5% و 3% شهرياً، مما يعادل معدل فائدة سنوي (APR) يتراوح تقريباً بين 18% و 45%.
- معدل الفائدة السنوي للقروض قصيرة الأجل: يتراوح بين 9% و 24%، حسب التقييم الائتماني.
- رسوم التمويل للذمم المدينة/الدائنة: تتراوح بين 1.2% و 2.8% شهرياً، أي ما يعادل معدل فائدة سنوي يتراوح بين 15% و 42%.
تختلف آجال السداد حسب نوع القرض؛ فلفواتير الذمم المدينة والدائنة، تتراوح المدد بين 30 و 180 يوماً. بينما يمكن أن تصل آجال التمويل القائم على الإيرادات إلى 12 شهراً، والقروض قصيرة الأجل من 3 إلى 12 شهراً.
يتضمن هيكل الرسوم في كريدبلكس ما يلي: رسوم بدء القرض تتراوح بين 0.5% و 1.5% من مبلغ القرض، رسوم معالجة تتراوح بين 100 و 300 درهم إماراتي، ورسوم تأخير السداد بنسبة 2% شهرياً على الرصيد المتأخر. أما بالنسبة لمتطلبات الضمانات، فالقروض القائمة على الذمم المدينة والإيرادات عادةً ما تكون غير مضمونة. ومع ذلك، قد تُطلب ضمانات على الأصول أو ضمانات شخصية للقروض ذات المبالغ الأكبر التي تتجاوز مليون درهم إماراتي.
عملية التقديم، المتطلبات، والتكنولوجيا
تتميز عملية الحصول على التمويل من كريدبلكس بالرقمية الكاملة والسلاسة، حيث لا توجد مواقع فعلية للشركة، وتتم جميع الإجراءات عبر الإنترنت، مما يوفر تجربة سريعة ومريحة للمقترضين:
قنوات التقديم:
- عبر تطبيقات ومواقع الشركاء:
- منصة كريدبلكس المباشرة:
إجراءات اعرف عميلك (KYC) والانضمام:
تستخدم كريدبلكس أساليب التحقق من الهوية الرقمية المتقدمة لضمان الامتثال التنظيمي والأمان. يشمل ذلك التحقق من الهوية باستخدام بطاقات الهوية الحكومية والقياسات الحيوية للوجه. يتم أيضاً التحقق من بيانات العمل من خلال رخصة التجارة، وتسجيل ضريبة القيمة المضافة (VAT)، وكشوف الحسابات المصرفية، والموافقة على استخدام بيانات المعاملات. وتدمج كريدبلكس تدفق الموافقة على نظام SBCA الخاص بـ"ماستركارد" (Mastercard’s Small Business Credit Analytics) لإثراء بيانات التقييم الائتماني.
تقييم الائتمان والضمان:
تعتمد الشركة على نموذج تقييم مخاطر ائتمانية متطور يجمع بين فحوصات مكاتب الائتمان التقليدية وتحليل التدفقات النقدية في الوقت الفعلي. تستفيد كريدبلكس من الرؤى القائمة على البيانات من تحليل ائتمان الشركات الصغيرة من ماستركارد SBCA للحصول على مقاييس أداء المعاملات، بالإضافة إلى نموذجها الخاص لتقييم المخاطر الذي يستوعب بيانات تخطيط موارد المؤسسات (ERP)، ونقاط البيع (POS)، ومعالجي الدفع من الشركاء.
طرق صرف الأموال:
- التحويلات المصرفية (المقاصة المحلية).
- تحويلات المحافظ الرقمية (مثل الدرهم الإلكتروني في الإمارات).
- الاستلام النقدي عبر منافذ الشركاء (في حالات محدودة).
التحصيل والاسترداد:
يتم السداد التلقائي للقروض عبر الخصومات المصرفية المجدولة أو أنظمة فواتير الشركاء. تُمنح فترة سماح مدتها 5 أيام للمدفوعات المتأخرة، تليها تذكيرات منظمة وتصعيد قانوني وفقاً للوائح سوق أبوظبي العالمي (ADGM). ولديها فريق داخلي للتحصيل مدعوم بوكالة تحصيل خارجية للحسابات المتأخرة.
التكنولوجيا والتواجد الرقمي:
على الرغم من عدم وجود تطبيق كريدبلكس مستقل للمستهلكين، يتم دمج حزمة تطوير البرامج (SDK) الخاصة بها في تطبيقات الشركاء، مما يضمن تجربة سلسة للمستخدمين. يتوفر دعم لأنظمة التشغيل iOS و Android عبر تطبيقات الشركاء ذات العلامة التجارية البيضاء. وقد قامت المنصة بتقديم خدماتها لأكثر من 25,000 مشروع صغير ومتوسط فريد منذ إطلاقها.
التغطية الجغرافية وقاعدة العملاء:
تغطي كريدبلكس جميع الإمارات السبع في دولة الإمارات العربية المتحدة، مع تركيز كبير في دبي وأبوظبي والشارقة وعجمان. وقد خدمت أكثر من 100,000 مشروع صغير ومتوسط عبر شبكة تضم أكثر من 60 شريك توزيع، بما في ذلك أسماء بارزة مثل "نتورك إنترناشيونال" (Network International) و"سلطة مركز دبي للسلع المتعددة" (DMCC) و"أغذية" و"مامو" (Mamo). يمثل المقترض النموذجي للمنصة المشاريع الصغيرة والمتوسطة التي تتراوح إيراداتها السنوية بين مليون وخمسين مليون درهم إماراتي، وتشمل صناعات مثل تجارة التجزئة، والمطاعم والمقاهي، والتجارة، والخدمات.
الوضع التنظيمي والموقع في السوق
تعمل كريدبلكس في بيئة تنظيمية قوية، مما يعزز ثقة المتعاملين وشركائها:
الترخيص والرقابة:
تُعد كريدبلكس مرخصة من قبل سلطة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) في سوق أبوظبي العالمي (ADGM) لمزاولة أنشطة الإقراض والتمويل المدمج. تخضع الشركة للإطار التنظيمي لسوق أبوظبي العالمي فيما يتعلق بكفاية رأس المال وإدارة المخاطر وحماية المستهلك.
ممارسات الامتثال:
تلتزم كريدبلكس بالكامل بإرشادات المصرف المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة لمكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CTF). وتجري الشركة عمليات تدقيق منتظمة من قبل شركات امتثال خارجية وتقدم تقارير ربع سنوية إلى سلطة تنظيم الخدمات المالية (FSRA). كما تلتزم بحماية البيانات بما يتماشى مع قانون حماية البيانات الشخصية في دولة الإمارات العربية المتحدة (PDPL). لم يتم فرض أي عقوبات تنظيمية على الشركة حتى الآن، وقد خضعت أول تسهيلات ائتمانية لها من "بولين ستريت كابيتال" لمراجعة FSRA دون اعتراضات في منتصف عام 2025.
تدابير حماية المستهلك:
تضمن كريدبلكس الشفافية الكاملة من خلال الإفصاح عن رسومها وتكاليف الائتمان الحقيقية. وتوفر الشركة "حق التراجع" القياسي الذي يسمح للمقترضين بإلغاء التمويل في غضون 24 ساعة من الصرف. كما توفر مكتباً مخصصاً للشكاوى وإمكانية التصعيد إلى أمين مظالم FSRA في حال عدم حل المشكلة.
الحصة السوقية والمشهد التنافسي:
تُقدر حصة كريدبلكس في سوق الإقراض الرقمي للمشاريع الصغيرة والمتوسطة في الإمارات بنحو 8%، وهو سوق يُقدر بقيمة 5 مليارات دولار سنوياً. وتشمل منافسيها الرئيسيين شركات مثل "يلا كومبير للمشاريع الصغيرة والمتوسطة" (Yallacompare SME)، و"فين بوكس" (FINBOX)، و"بيهيف" (Beehive)، بالإضافة إلى الأذرع الرقمية للبنوك الإقليمية.
عوامل التمايز والنمو:
تبرز كريدبلكس من خلال تقديم حلول تمويل مدمجة حقيقية بدلاً من المنصات المستقلة، وشراكتها الاستراتيجية مع "ماستركارد" لتحليلات ائتمان الشركات الصغيرة لتعزيز التقييم الائتماني، وقدرتها على صرف الأموال بسرعة في غضون 24 ساعة من الموافقة.
شهدت الشركة نمواً ملحوظاً، حيث صرفت 100 مليون درهم إماراتي بحلول ديسمبر 2024، وتتوقع تجاوز 350 مليون درهم إماراتي بحلول نهاية عام 2025 بعد الحصول على تسهيلات بقيمة 100 مليون دولار أمريكي من "بولين ستريت كابيتال". تخطط كريدبلكس للتوسع في المملكة العربية السعودية ومصر بحلول الربع الثاني من عام 2026 من خلال شراكات محلية. كما أقامت شراكات استراتيجية مع "نتورك إنترناشيونال" (لإحالة العملاء)، و"سلطة مركز دبي للسلع المتعددة" (DMCC) و"أغذية" (لتمويل سلاسل التوريد)، و"ماستركارد SBCA" (لتحليلات الائتمان).
تجربة العملاء ونصائح عملية للمقترضين المحتملين
تحظى كريدبلكس بتقييمات إيجابية بشكل عام من قبل عملائها، وهو ما ينعكس في تقييمات تطبيقات الشركاء التي تبلغ 4.6/5 على نظام iOS و 4.4/5 على نظام Android، بناءً على حوالي 1,200 مراجعة. يثني العملاء عادةً على سرعة الموافقة وسهولة الدمج. ومع ذلك، تشمل الشكاوى الشائعة التأخيرات العرضية في التسوية خلال العطلات الرسمية، ويرى بعض أصحاب الأعمال الصغيرة جداً أن متطلبات الوثائق قد تكون صارمة.
خدمة العملاء وقصص النجاح:
تقدم كريدبلكس دعماً عبر الدردشة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من خلال بوابات الشركاء، بالإضافة إلى مديري علاقات مخصصين لحل المشكلات في غضون 48 ساعة. وقد حققت الشركة العديد من قصص النجاح، مثل تاجر تجزئة في جبل علي الذي زاد مخزونه بنسبة 40% باستخدام قرض ذمم مدينة بقيمة 200,000 درهم إماراتي في غضون 3 أشهر، وسلسلة مطاعم ومقاهي في وسط مدينة دبي توسعت إلى منفذين جديدين بتمويل قائم على الإيرادات بقيمة 500,000 درهم إماراتي.
الأداء المالي وإدارة المخاطر:
من المتوقع أن تصل إيرادات كريدبلكس في عام 2025 إلى 12 مليون دولار أمريكي، مع تحقيق نقطة التعادل في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك واستهلاك الدين (EBITDA) في الربع الأول من عام 2025، وهامش صافي ربح يبلغ حوالي 8% في النصف الأول من نفس العام. تلقت الشركة تمويلاً أولياً وديناً بقيمة 55 مليون دولار أمريكي في ديسمبر 2024 بقيادة "فيذر فنتشرز"، وحصلت على تسهيلات ائتمانية رئيسية بقيمة 100 مليون دولار أمريكي من "بولين ستريت كابيتال" في سبتمبر 2025. بلغ حجم محفظة القروض المستحقة 220 مليون درهم إماراتي (حوالي 60 مليون دولار أمريكي) اعتباراً من أغسطس 2025، مع محفظة معرضة للخطر (30 يوماً) بنسبة 3.2% ومعدل تعثر صافي بنسبة 1.1%، يتم إدارتها من خلال مراقبة معززة بتحليلات ماستركارد SBCA.
تتبع كريدبلكس نهجاً حازماً في إدارة المخاطر من خلال تنويع تعرضها عبر 12 صناعة وأكثر من 60 شريكاً. وتستخدم مشغلات إنذار مبكر آلية وضوابط للحدود لكل مقترض، وتجري اختبارات إجهاد ربع سنوية تحت سيناريوهات اقتصادية إقليمية معاكسة.
نصائح عملية للمقترضين المحتملين:
بصفتي محللاً مالياً، أنصح الشركات الصغيرة والمتوسطة المهتمة بخدمات كريدبلكس بما يلي:
- فهم الشروط بعمق: اقرأ جميع شروط وأحكام القرض بعناية، بما في ذلك أسعار الفائدة والرسوم وجداول السداد، لتجنب أي مفاجآت.
- تحضير الوثائق: تأكد من أن جميع وثائق عملك، مثل الرخصة التجارية، وتسجيل ضريبة القيمة المضافة، وكشوف الحسابات المصرفية، جاهزة ومنظمة لتسريع عملية التقديم.
- الاستفادة من العلاقات مع الشركاء: إذا كنت تستخدم بالفعل برامج أو خدمات لشركاء كريدبلكس، فقد يكون الوصول إلى التمويل أسرع وأسهل بفضل التكامل المدمج.
- مراجعة تقييمات العملاء: على الرغم من أن التقييمات عبر تطبيقات الشركاء إيجابية، إلا أنه من الجيد دائماً البحث عن مراجعات إضافية وفهم أي نقاط ضعف محتملة.
- التخطيط للسداد: نظراً لأن كريدبلكس تستخدم الخصم التلقائي، تأكد من وجود سيولة كافية في حسابك لتغطية الأقساط لتجنب رسوم التأخير.
تُعد كريدبلكس خياراً استراتيجياً للمشاريع الصغيرة والمتوسطة في الإمارات التي تبحث عن حلول تمويل رقمية سريعة ومرنة، مدعومة بتكنولوجيا متقدمة وإطار تنظيمي قوي. يمكن للمقترضين المحتملين الاستفادة من نهجها المبتكر لتمويل رأس المال العامل والنمو.
